Te recomiendo usar SSI de SMF, es demasiado completo y con número extenso de funciones y posibilidades, sin mencionar cuan seguro resulta. 

$query = mysql_query('');

Has probado poniendole una variable a la query? yo tube un problema similar, y lo solucione de esa forma. Si no resulta, intenta poniendo

mysql_query = ('') or die(mysql_error());

La password de SMF se guarda de la siguiente forma:

sha1($usuario.$password);

Es decir, es el SHA1 del usuario junto con el password.
Además el usuario, si no me equivoco, tiene que tener todos los caracteres en letras minusculas.

Osea que si quiero tener el usuario TLX con la password HoLaQueTal, el campo passwd de la base de datos debe ser
sha1("tlxHoLaQueTal");

Saludos!